どうもローンイマイです。
世界中でオミクロン株が蔓延してますね。
世界保健機関（ＷＨＯ）によると３８か国でも、死者はまだ確認されていないとの事。
空気感染するなんて話が出てるので、南アフリカで２週間で３０倍以上に増えてるそうですが、
感染率が高いケースは総じてウイルスは弱毒が多いって言われてますのでそのケースでしょうか。。
まあ日本でもそのうち広がるのは時間の問題でしょうが、空気感染とあっちゃ電車でも簡単に感染するよね。
でもこんなの病院で受け入れてたらパンクするし、さっさと５種とかに変えてインフルエンザと同じ扱いにした方が良いよね。
⇒ アイツはスパイだ ！
http://loanimai-bigbust.net/admin/20201121-virus.html
去年１１月に「ファイザー」「モデルナ」のワクチンの「仕組み」は上記記事で詳細に書きましたが、
「メッセンジャーＲＮＡ」という人類初の実践投入で
ウイルス周りにあるトゲトゲの突起物の設計図だけを体内に注入する仕組みであり、
ウイルスが変異した時、要はトゲトゲの構造が変わった時に、
トゲトゲの遺伝子をゲノム解析して、メッセンジャーＲＮＡの情報を体内に入れるので、ウイルスの変異に強いって事です。
なので驚異的な早さで（１週間程度）ワクチンが出来てしまう。
それでファイザーでも今回のオミクロン株も２週間で解析して、完成後に承認過程に時間がかかるので３ヵ月で投入できるって言ってる訳です。
この記事は、１２月５日（日）朝早くに書いたものですので、その前提で読んで下さい。
個別銘柄も記載しますが、決して推奨では無いので投資は自己責任で行って下さい。
（記事時間は、ＮＥＷマークが付くように、適度に最新時間にしてます）
この記事は完全にローンイマイ個人の日記です。あと投資経験が半年以上ある方は、知ってる事、すでに分析できてる事しか書いて無いと思うので読むだけ時間のムダです。
製薬会社のＩＴ化
モデルナ、ファイザーなどは、広い意味では製薬会社、もっというとバイオテックと分類されますが、
ハーバード大学の何とかって（名前忘れた）教授が言ってますが、
モデルナはＩＴ企業でありＩＴのプラットフォーマーだと。
要は社員の人達は、プログラミングをしてソフトウェアを作る事ばっかりやってると。
ＡＩとデジタル化で、今ならばオミクロンでもすぐにゲノム解析してワクチンも短時間で作っちゃうよと。
日本では、１２月にＩＰＯ（新規上場）するＩＴ銘柄で、色々と調べてみて個人的にかなり注目してる企業があるのですが、
（ＩＴは、システム屋で本業でもあるので私の得意分野です。）
薬の第一三共は、このＩＰＯ企業と組んで仕事をしてて、
「データ駆動型創薬」というＡＩを使って有望な成分の組合せを割り出したり、
実験の結果も効率化してて、過去には何時間もかかってたものが数分でできるようになるシステムを導入してます。
製薬会社にはもうＡＩ、デジタル技術が欠かせないって事ですね。
オミクロン株と株式市場
ウイルスは人から人に移る過程で変異しますから
今度のオミクロンから派生して、さらなる変異株も出てくるでしょう。
もう完全なイタチごっこで、人間がワクチン作れば、ウイルスも変異する。
そしてワクチンが利かないような変異種も出たりもあるでしょうね。
その中で徐々に封じ込めってなるんでしょうね。
でも人類も株式市場も、どんどんと耐性ができてきます。
日本も９月に自民党総裁選の真っ最中に、日経平均３万５００円を超えた時は、コロナの真っ最中でしたからね。
コロナがあろうとも、株価が上昇する事を既に日本は経験してますし、要はコロナ禍であろうとも企業業績さえしっかりしてれば上がるって事です。
あと米メルク社のコロナ飲み薬が年内に国内承認するそうで、
「オミクロン株」への有効性を検証する準備を進めているそうです。
また、塩野義製薬が１２月２日に、コロナウイルス感染治療薬として開発中の経口薬（飲み薬）についてもオミクロン株への有効性を検証する準備を進めていると明らかにしてます。（経口薬は、罹患した後の増殖を防ぐ治療薬なので、予防・重症化を防ぐワクチンとは別効果です。）
これらが有効だってなると、市場動向も変わるでしょうね。
株価下落時のヘッジ手法
日本国内でもオミクロン株が感染しはじめると、一時的にはショックがでるのは間違いないでしょうね。
こういう時のヘッジの方法は以前も書きましたが、
①キャッシュポジションに切り替える、または金、債権という「株と値動きが連動しないもの」を「買う」ってのか。（金は今下落トレンドなので・・やめた方が良いけど。。）
②ダブルインバースＥＴＦというベア型の「株とは値動きを逆のもの」を「買う」
③「株の値動きと同じもの」を「売る」という、いわゆる空売り。
この３つが、株価の下落時のヘッジのかけ方です。
底値の確認法
日経２２５、ＴＯＰＩＸ、マザーズ指数をみると
１２月４日のアメリカも取引が終わった時点
日経２２５は、時期によりますが、Ｓ＆Ｐ５００と相関係数がこの１ヵ月は９０％くらいで非常に高いので、このチェックは必要だろうし、
ＴＯＰＩＸで勝負ならば、米ＥＴＦの、ＥＷＪ（iShares MSCI Japan Index Fund)がＴＯＰＩＸと連動なので、こちらをチェックするのはマストだし、（個人的には今だと指数勝負ならばＴＯＰＩＸを選ぶかな。。）
（私は大好きなんだが）グロース株中心のマザーズ指数が壊滅的なんですよね。。
あと、相場の日経などの指数が「底値」なのかの判断の基準は、
「ＰＥＲ」でみるべきじゃなくて、「ＰＢＲ」でみるのがおすすめです。
「ＰＥＲ」でみるべきじゃなくて、「ＰＢＲ」でみるのがおすすめです。
それは、
ＰＥＲ(Price Earnings Ratio)「株価収益率」
＝ 株価 ÷ 1株あたり純利益 ＝ 時価総額÷純利益
（利益水準に対して、株価が割安か割高か？をみる）
で判断するのは間違ってる理由は、
非常時だと企業の利益予測があてにならないからです。
１２月３日時点で日経ＰＥＲは、１３．５７
※日経ＰＥＲは通常１５倍が標準。１３％代はかなり割安。
ＰＢＲ（Price Book-value Ratio） 「株価純資産倍率」
＝ 株価÷1株あたり純資産 ＝ 時価総額÷純資産
（企業の資産価値に対して、割安か割高かをみる）
で判断する方が正しくて。
それは非常時だろうと、資産の数字はブレないからです。
あと日経平均の「ＰＢＲ」が０.９を切ったのって、
リーマンショックの０．８１とコロナショックの０．８３だけで、
リーマンショックの０．８１とコロナショックの０．８３だけで、
０.９を切ると過去は全て反転してきてます。
図は、日経平均のＰＢＲ
コロナ以降とリーマン時期を含めたＰＢＲ
コロナ以降
コロナ以降とリーマン時期を含めたＰＢＲ
コロナ以降
日経２２５は１２月３日時点でのＰＢＲは１．２４ですので、底かと言われると判断は付かないってのが現状です。
参考に日経２２５のＰＥＲ，ＰＢＲ、ＥＰＳ等
あとの判断方法は、普通はチャートで見ていく事になるんですが、
オミクロン株という変動要因と、
岸田政権という株価の頭を押さえる変動要因で、
複雑すぎる方程式で、よく分からないってのが私の本音です。
あと親中政権のド真ん中の本性は顔を出してて、
岸田総理は、広島の日本中国友好協会会長で今も辞めてないし、
外務大臣に就任した林芳正さんは、日中友好議員連盟の会長でしたし、
鈴木俊一 財務大臣も地元の岩手県日中友好協会で顧問
という事になり、外交的な発言を聞いても欧米とは完全にスタンスが違ってて、中国とも距離の近かったＥＵは人権問題で急に距離を置いたけども、岸田政権は前政権までとは完全にシフトチェンジして民主党時代もビックリだよね。
イギリスのスパイ組織 ＭＩ５ のムーア長官が、中国のスパイ活動は脅威だと先日発言しましたが、親中派の彼らは工作仕掛けられてると疑われてもしょうがないよね。
勝負可能なセクター
ただコロナ禍でも連動しないセクター（業種）や銘柄ってのは、過去のデータですでに分かってきてるし、
コロナ禍だからこそ伸びるセクターも我々は既に情報があるので、投資戦略というのは立てる事は可能です。
まず海運株は、バルチック海運指数（※）が１１月１８～１９あたりから上昇に転じた事で底値を切り上げてきていて、
※ばら積み船の運賃の総合指数。国際的な海上運賃の指標で海運会社、特に不定期船を主力の会社と株価連動性が高い
⇒ バルチック海運指数（Bloomberg)
そして、モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券が１２月１日に海運大手３社の目標株価を引き上げたことで一気に上昇しました。
コンテナ船物流のスポット運賃値上がりと長期化で好調推移の予想で
目標株価を
日本郵船：１万 ４００円から１万７６００円
商船三井：１万１３００円から１万７０００円
川崎汽船： ７７００円から１万６９００円
に引き上げて、
その中でも目標株価の引上げ率が一番高かった、（財務体質は一番悪いが・・配当成長率が２０％と予想で）川崎汽船が一番上昇率も高かったです。
日本郵船 ＋２．１％
商船三井 ＋５．２％
川崎汽船 ＋１２．８％ と一番大きい伸び
日本郵船以外は、７５日移動平均線も超えてきたので、期待は持てるところなんですが、
日本郵船 ＋２．１％
商船三井 ＋５．２％
川崎汽船 ＋１２．８％ と一番大きい伸び
日本郵船以外は、７５日移動平均線も超えてきたので、期待は持てるところなんですが、
ＰＴＳ（夜間取引）を見てたら、どうも市場はまだ買い！とまではいってないですね。
あとはバルチック指数（ＢＤＩ）で上下するセクターなので、
バルチック指数の「トレンド転換」を監視して売り買いすれば勝負可能でしょうね。
トレンド転換 確認手法
ちなみに、一般的には（バルチックの話じゃないよ）トレンド転換のチェックするのに有効なのは、
「パラボリック」という相場のトレンド転換点を見るトレンド追随型のテクニカル指標が有効です。
その際の注意点としては、
パラーメーターで「加速因数」というのがあって、この数値が違うと全然違う結果が出ちゃいます。
私だと加速因数は「０．０２」を使います。
ただ、パラボリックはトレンドが出てる時には凄く有効なんですが、レンジ相場（※）では、ダマしになる事が多いのでパラボリックは有効じゃないです。
（※）移動平均線が横這いの中で株価が上下に挟んで動いてる時。
１２月６～１０日は、ＳＱ週でとにかく荒れる週だというのと、
オミクロン株のデータ分析で、ワクチンの有効性と重症化リスクがどうなるかの結果待ちと
（効かないや重症化リスクが高いとなると下げる可能性が高いし、そうで無いと落ち着く可能性があるし）
その直後の１４日には、アメリカＦＲＢのＦＯＭＣでの利上げ時期が前倒しになるか？などで、非常に利上げに慎重だって姿勢が見えたら回復傾向になるだろうし
と・・なかなか動き難い時期ですが、とにかく経済が良くなって・株価も上がって欲しいですね。
参考になったとうがあれば、どこが参考になったかなど感想を知りたいです。
ｘｘｘは知らなかった・・とかね。自分の中で当たり前になっちゃうと、皆が知ってて当然に思えてきて、こんな皆が知ってる記事書いても無駄じゃんって思うんですよね。。
ちゅうか、投資半年未満の方で「書いてる事全部知ってるわ！」っていう感想もウェルカムです。（そこそこ長くやってても知らなかったとかも知りたいです）
ではでは。
ちゃんちゃん。
コメント
コメント一覧 (10)
EWJとか初めて知りました。
とても勉強になります。ありがとうございます。
ローンイマイ
が
しました
投資1ヶ月の初心者なので、知らないことばかりです💦
ローンイマイ
が
しました
最近ぼこぼこにやられましたが、過去の記事を見て勉強させていただきたいと思います
ローンイマイ
が
しました
ちょっと目から鱗です。ありがとうございました！
ローンイマイ
が
しました
底値判断をPBRで見ることは知らなかったので勉強になりました。
NASDAQが鈍いのはオミクロン株より、今後の利上げ予測の影響が響いてるんですかね？
ローンイマイ
が
しました