どうもローンイマイです。
風俗レポートの掲載をサボりまくっててスミマセン。
大儲けした話も１１回目。
見る人が多いので続けてますが、
反応は少ないので、参考になったなど何でも良いので是非ともコメントで感想を聞かせ下さい。
はっきり言って、この手の投資記事って元々私の頭の中にあるのをアウトプットするだけなので簡単なんですが、
ただ、毎回タイピングしてるうちに、これに関連して あの話もこの話も と全体構成を決めずにやるもんだから、ドンドン記事が長くなります。
なので、珍しく今回は最初に構成を決めてみようかと。
明日から儲かる方法として、
①現在、すごく円安になっている。
なので、明日の１９日 月曜から 儲ける事ができる。
②円安で儲かる企業をスクリーニングで探す方法
③円安で儲かる企業を想定為替で探す方法
④探した円安で儲かる 企業を分析する方法
って構成でいこうかと。
どの程度、最初の構成からブレるかは、私自身もこの時点では分かりません。
この記事は１０月１７日（日）１６時過ぎに書き始めて、その３０分後くらいにＵＰした記事ですので、その前提で読んで下さい。
（記事時間は、ＮＥＷマークが付くように、適度に最新時間にしてます）
分かり難そうな箇所は後で絵を入れるなりして分かり易くします。
あと気づいた事があったら、内容追記しておきます。
本記事は、投資の未経験者や、または投資初心者の方向けの記事ですので、経験者の方は知ってる事が中心なので、読むだけ時間の無駄ですのでご了承ください。
では、明日の１０月１８日（月）に儲かる方法を記載します。
円安で儲ける
１５（金）の大引け(おおびけ)
（＝１５時のマーケットが締まる時間の最終売買) から
土日は市場は休みで、
１８（月）の寄付き
（＝ＡＭ９時のマーケットが開始の時間)
までの間に起こった変化が、１８日の株価から反映されるのですが、
に、「日本だけが通貨安」である事の記載と、
なぜ、円だけ売られて円安になるのかの理由を記載しましたが、
なぜ、円だけ売られて円安になるのかの理由を記載しましたが、
ＦＸ取引をやってる方は、今まさに超注視してると思いますが、
９月下旬から円安にドンドン振れてたんですが、１５（金）のマーケットが閉じた後からも １６（土）と「ドル／円」のレートが凄い勢いで円安に振れてます。
図１：日足のドル／円 のチャート
チャートを月足で確認したら１０月１６日時点で１１４円代は、２０１８年以来ですね。
そんな訳で、この円安が追い風になる企業の株を買えば、当然１０月１８日（月）からは利益に繋がるので、
その方法を紹介しておきます。
（円安が逆風で下がるところには、敢えて紹介しません。）
海外比率とスクリーニング法
円安で儲かる企業だと、
「海外売上の比率が高い企業」が一般的なので、ある程度その企業数を絞る事が重要になりますが、
それを、どうやって調べるんだよ！ って人もいると思うので、
スマホでも簡単に調べられるので、具体的な調べかたも紹介すると、
今回は楽天証券のスマホアプリのiSPEEDのスーパースクリーナー機能を例に出しますが、
多くの証券会社でも似たような機能がありますので、違う証券会社のアプリを使っても一緒です。
図２：スーパースクリーナー機能
下の「検索」から「スーパースクリーナー」を選んで、
検索条件を追加で、
図３：
海外売上高比率（％）を選んで条件追加して、
図４：海外売上高比率（％）
海外売上比率を仮で９０％以上と入力して（９０％は完全に適当です）
そうすると、検索条件にひっかかるのは、２７企業とかなり絞れます。
図５：条件指定
検索結果を見てみると、
図６：検索結果
このところの、円安と日本株価の好調で
１５日（金）は、Ｗで絶好調だったので、どの企業も株価上がりまくりですね！
１５日（金）は、Ｗで絶好調だったので、どの企業も株価上がりまくりですね！
これで銘柄数を絞ったら、１個１個 を「ドル／円のチャート」と近似した株価の動きをしてると非常に良いです。
あとは、後述する「企業分析法」で、１企業を例にとって投資対象になるかを調べていきます。
想定為替＆感応度
１個１個 の銘柄などを絞らずに、事前にある程度の予想が立つ方ならば、
「輸出企業」が海外売上の比率が一般的に高いんですが、
ただし、現地の工場でほとんど生産して為替の影響を受けにくい企業の可能性もあるので、
「各企業の想定為替レート」と
「１円 円安で、どれくらい利益が増えるか？」
ってのが重要なんですが、
「１円 円安で、どれくらい利益が増えるか？」
ってのが重要なんですが、
これを「為替感応度」といいます。
例えば、トヨタ自動車で１円円安になると、４００億円の利益が増えると言われてましたね。
輸出企業だと、自社の「想定為替レート」と「為替感応度」ともに公表してる企業が多いです。
会社説明会資料なんかに記載してる企業が多いかな。
今年だと、想定為替レートを１０５円、１０８円に置いてる企業が多いはずです。
あくまでも一例です。
図７：ハイテク株の為替感応度の例 対ドルでチェック
自動車・部品メーカー
「為替感応度」を調べてもが分からない場合は、１個目の方法である
「ドル／円のチャート」と近似した株価の動きにも着目すると良いです。
「為替予約」制度もあり、大手で半年先まで予約などもありますが、今回は端折ります。
そんな訳で、
「海外売上比率」 と、「為替感応度」 で、
だいたい今回の「円安」が追い風になるかが想定がつきます。
「海外売上比率」 と、「為替感応度」 で、
だいたい今回の「円安」が追い風になるかが想定がつきます。
ここまでで、ある程度銘柄を絞ったら、あとは個別企業の情報を調べていきます。
個別 企業分析法
今回例にとったのは、海外売上比率が９０％以上の適当な銘柄ですが、
具体例で示した方が初心者の方が分かり易いと思うので、
今回、目に入った私が学生時代にウォークマンでカセットテープを良く買ってた企業のＴＤＫを例にとります。（若い人だとウォークマン知らないでしょうね。。）
（検索に引っかかって、知ってる企業を適当に選んだだけなので、勧めてる訳じゃないですよ。）
図８：ＴＤＫ
＜企業情報＞
では、スマホで上部の「四季報」のタブを選んで、「企業情報」「業務」「財務」を調べていきます。
図９：企業情報
「企業情報」では、電子部品のメーカー だなととか
「解説記事」にあるように、車載向けのセンサー、電池は原材料費で直撃を受けてるとか、あと５Ｇ関連で伸びてるんだな？とか
１９６１年上場だから６０年経過してるなとか。
あとは連結事業で、どこをメインで売上出してるかさらっと見て、海外比率９２％だなと。
図１０：時価総額、特集企画
ほかには、四半期の増益率が高いな？
ここは後で細かく数字をチェックしようかなと。
「時価総額」が１４、８５１億円もあり、今から数倍になるような事は期待できないなとか。
最速で１億円儲けるには
「時価総額」は大化け株を探す際には非常に重要で、
今から株価が１０倍になるような企業を狙う場合だと、
今後の伸びしろを考えると、時価総額は小さいほど良いんですが、
目安で３００億円以内とかだと理想です。
目安で３００億円以内とかだと理想です。
（まあそれ以上の時価総額でも１０倍になる銘柄は少ないがあるんだが・・）
あと、上場からも５年以下が多いですかね。
こういう大化けする企業って、東証一部は少なくて、
「マザーズ」は、そこそこあって、
圧倒的に多いのは、
「名証(めいしょう)」（名古屋証券取引所）です。
「名証(めいしょう)」（名古屋証券取引所）です。
１００万円を１０倍にして１０００万円、
さらに１０倍株に投資すれば１億円なので、
さらに１０倍株に投資すれば１億円なので、
最速で１億を目指すには、こういう銘柄探しを得意とするのが良いのですが、
ただ、投資しても全然伸びない可能性もありリスクも高いので、
１単元（１００株）だけエントリーして監視して、
候補となる１０倍期待株に複数銘柄に１単元入れて分散するのが良いでしょうが、
それでもリスクを考慮して投資資産の１／１０までにして、
それでもリスクを考慮して投資資産の１／１０までにして、
そしてホントに伸びて来た銘柄があったら、その銘柄に徐々に投資額を増やしてやるのが良いですね。
１０倍株探しを記事にし出したらキリが無くなるので、いったんここは止めます。
誰が保有してる？
次は、「株主の構成」を安定株主はどこかをさらっと見て、
図１１：株主名
ホントは会社役員が大株主だと、経営陣は自分の利益に直結するんで、
どうにか株価を伸ばそうとするんで株価が上がり易いんだけども、老舗企業だからそうじゃないな？とか。
どうにか株価を伸ばそうとするんで株価が上がり易いんだけども、老舗企業だからそうじゃないな？とか。
「浮動株」が、４．７％、「特定株」が４９％
で、個人的な基準では、浮動株は２０%以下、特定株は５０％以上が好ましいので、
まあここは合格だな！とか。
「長期保有が前提」だと、この「株主の構成」で急に売ったりしない安定株主かを、
もっとジックリと調べるんだが、今回は短期から中期なのでこの程度でいいやと。
もっとジックリと調べるんだが、今回は短期から中期なのでこの程度でいいやと。
売上高と営業利益
図１２：売上高・営業利益
「売上高」は、２０年３月～２１年３月と１０％程度 伸びてて、
２２年３月予想も１５％ほど伸びを予想してるなあ、
「営業利益」も２０年３月以降は伸びてて、
「営業利益」ｘ１０して、これが「売上高」よりも上だと、
「営業利益率」が１０％以上で非常に利益率も高いな！とか。
「営業利益率」が１０％以上で非常に利益率も高いな！とか。
昔の Amazon なんかがそうなんですが、
急成長する場合は、「売上高だけ急成長」して、利益のほとんどを次の設備投資に回して、「営業利益が赤字」なんて企業もあるので、
上場から数年と浅くて、大化け株を狙う場合には、営業利益が悪くても設備投資にその分を回してるならば、無視しちゃっても構わないかと。
最重要指標
一般的に人気で皆が見る指標は、
ＰＥＲ（株価収益率）、ＰＢＲ（株価純資産倍率）なんですが、
「私が」もっとも重要だと思ってる指標なんですが、
株価に直結する
「１株益（１株あたりの利益）」（＝ＥＰＳ）と
そのＥＰＳの伸び率が重要なので、
注視してチェックします。
個人的に重視してる理由は、
理論値での株価
= ＥＰＳ × 適正なＰＥＲの水準（10～20くらい）
となるので、株価に直結して、このＥＰＳが上がれば、株価も上がるから です。
一応、ＥＰＳを説明すると、
企業Ａが、今年３０００万円の利益を出したとして、
Ａの発行してる株数が３００株だとして、
３００株を一人１株、３００人が持ってたとしたら、
今年の利益の３０００万円を株主に分配するとすると、
３０００（万円）÷ ３００（株）
＝ １０（万円）
が １株の利益であるＥＰＳになります。
ちなみに、
ＰＥＲ（株価収益率）＝株価 ÷ ＥＰＳ
になります。
この計算式で分かるんですが、
ＰＥＲが高いと割高だと一般的に言われてますが、
ＥＰＳが伸びていくと、それに伴い ＰＥＲは低くなっていきます。
なので、将来の期待値が高いとＰＥＲが高いともいえるので、
正直、個人的にはＰＥＲはさほど重視してないです。
ではＥＰＳの伸び率を調べるのに、２１年３月の１株益と、１株益の予想の２２年３月、２３年３月 を見てみて、
「１株益（１株あたりの利益）」（＝ＥＰＳ）と
そのＥＰＳの伸び率が重要なので、
注視してチェックします。
用語の略は、
ＥＰＳ：Earning Per Share １株あたり利益
ＰＥＲ：Price Earings Ratio 株価収益率
ＰＢＲ：Price Book value Ratio 株価純資産倍率
です。個人的に重視してる理由は、
理論値での株価
= ＥＰＳ × 適正なＰＥＲの水準（10～20くらい）
となるので、株価に直結して、このＥＰＳが上がれば、株価も上がるから です。
一応、ＥＰＳを説明すると、
企業Ａが、今年３０００万円の利益を出したとして、
Ａの発行してる株数が３００株だとして、
３００株を一人１株、３００人が持ってたとしたら、
今年の利益の３０００万円を株主に分配するとすると、
３０００（万円）÷ ３００（株）
＝ １０（万円）
が １株の利益であるＥＰＳになります。
ちなみに、
ＰＥＲ（株価収益率）＝株価 ÷ ＥＰＳ
になります。
この計算式で分かるんですが、
ＰＥＲが高いと割高だと一般的に言われてますが、
ＥＰＳが伸びていくと、それに伴い ＰＥＲは低くなっていきます。
なので、将来の期待値が高いとＰＥＲが高いともいえるので、
正直、個人的にはＰＥＲはさほど重視してないです。
ではＥＰＳの伸び率を調べるのに、２１年３月の１株益と、１株益の予想の２２年３月、２３年３月 を見てみて、
もし予想通りになれば、２１年３月～２２年３月の株価の伸びが一番大きいはずだな！で、次回の決算は注目と
図１３：ＥＰＳ
あとは、どの程度伸びるかの、想定株価を立ててみて、
予想が当たって想定株価よりも高すぎるほど高騰してる場合は、いつでも自動で売れるように、損切りラインを上に上げて逆指値で売り値段を入れておけば急落しても、自動で売られるので暴落にも対応できます。
配当も一応サラっと見てみます。
ちなみに、私の場合はですが配当利回りが高い銘柄の場合は、
長期保有が前提じゃない時は、
自身の配当目的じゃなくて、配当目的に買いが集まり易いかをチェックして、配当の確定の少し前の株価が高い時期に売り抜ける場合が多いです。
自身の配当目的じゃなくて、配当目的に買いが集まり易いかをチェックして、配当の確定の少し前の株価が高い時期に売り抜ける場合が多いです。
ＲＯＥ、営業ＣＦ，自己資本
あとは、特に海外投資家が投資する際に着目するのがＲＯＥ（自己資本利益率）
図１４-1：ＲＯＥ
ＲＯＥは理想だと１０～２０％が優良企業ですが、
８．６％でまあまあ、次期予想は１０％以上なので合格にして良いかと。
８．６％でまあまあ、次期予想は１０％以上なので合格にして良いかと。
ＲＯＥは、自己資本を効率的に運用して利益を出したかの数字なんですが、
自分達が投資した資金をいかに効率良く使って稼いでくれてるかの数字なんで、
ＲＯＥが低い会社だと、「経営効率の悪い会社」と判断されてしまいます。
その株価が割安かを判断するＰＥＲ（１５倍が平均で１３倍以下が割安）、ＰＢＲ（解散価値 １倍以下が割安）があるんですが、
ここが割安で、かつ好業績だけど株価が思ったよりも伸びない典型は「商社」なんですが、
大手５商社（伊藤忠、三井物産、丸紅、三菱商事、住友商事）だと、
海外の機関投資家がＲＯＥの伸びに着目してて、
２０２２年３月には、過去最高益を大手商社は出す予定なんですが、
それでも株価は思ったより伸びないのは、５社の平均でＲＯＥの予想が１５％弱で優良ではあるんですが、
１０年強前って５社平均で１８％くらいあったんで、ＲＯＥはむしろ以前よりも下がってるんで、思ったよりも伸びて無いんですよね。。なので海外投資家の投資が少ないのが理由で株価がそこまで伸びないんですよね。
参考までに計算式：
ＲＯＥ（％）＝当期純利益 ÷ 自己資本（＝純資産－新株予約権－少数株主持分）×１００
＝親会社株主利益÷株主資本
図１４-2：営業ＣＦ、有利子負債、自己資本比率
「営業ＣＦ（キャッシュフロー）」
は、当面のキャッシュに困ってるかの上でチェックして、プラスになってるので、合格だな！とか。
あとは、急に倒産とかの可能性が無いかのチェックで、「有利子負債」も自己資本に対して割合として大きすぎないか？をみても、さほど大きく無いので大丈夫と。
あとは、急に倒産とかの可能性が無いかのチェックで、「有利子負債」も自己資本に対して割合として大きすぎないか？をみても、さほど大きく無いので大丈夫と。
「自己資本比率」
は、最低３０％以上は無いと財務が不安定で、資金調達の為に株式を増資したりして、１株当たりの価値が薄まるので株価急落になり兼ねないので、
５０％以上だと理想だが、４１．２％あるので、まあ悪く無いなとか。
＋α チェック
あとのタブで、「適時開示」「業績」「指標」などのチェックポイントもあるんですが、
図１５：
企業分析だけで長くなりそうで、面倒になったので、ここで止めます。(笑)
四半期の決算発表日とか、決算日はちゃんと確認しましょう。
よほどリクエストがあれば考えますが、
（といっても完全自己流ですが、実際に儲けてきた方法なので、下手な投資本なんかよりは、よほど実践的かと）
慣れりゃ、投資価値があるかどうかを、１銘柄チェックするのに、数十秒で見れます。
家でパソコンの前でできる時は私はエクセルとかに入力するんですが、
外で電車とかで、スマホで見る時はこんな感じで、１０銘柄くらいならば、数分でチェックできます。
ホントは、もっと時間かけて調べるんですが、今回は超短時間で調べられる方法だけの紹介です。
ホントは、もっと時間かけて調べるんですが、今回は超短時間で調べられる方法だけの紹介です。
あと、魅力的だと思ったら、「四季報」タブに企業のＵＲＬも載ってますので、そちらを最終的にチェックして、
具体的にどんな業務をやってるかを見たり、
今だとＤＸでスマホアプリに力を入れる企業だと、
「アップルストア」などからその企業が推してるアプリがあるので、
そのアプリがどれくらいの数を、どう評価もされてかも簡単にチェックできます。
図１６： ３２２万評価＆高評価
この例を見るだけでも、凄い勢いがある銘柄だって判断つきます。
「Google Play ストア」でも、おおよそのダウンロード数出てるので、利用者数からこのアプリの影響力（売上になるか？）の想定を付けるにも丁度良いです。
そのアプリをダウンロードしてみて使い勝手を調べると尚良いです。
スマホの「四季報」タブで、
あとは、チャートが良いか？（＝上昇相場にあるか？）も必ず目を通しましょう。
どんな良い銘柄でもエントリー時期が悪いと（下降相場だと）損するだけなのでね。
チャートが下降にある時はその時点では一旦は捨て
でも、売上、営業利益、１株利益 などが魅力であれば、
銘柄を「お気に入り登録」に「チャートが良くなれば投資対象」とか、適当に名前を付けて放り込んでおきます。
これが後で役に立ちますので。
図１８：
では、残りの日曜日を快適に過ごして下さい。
最後に、投資は自己責任で行って下さい。
ちゃんちゃん。
コメント
コメント一覧 (20)
ローンイマイ
が
しました
定期的に情報掲載してくれた情報を元にある程度業種を絞る参考にさせてもらっています。
ローンイマイ
が
しました
ぜひテンバガー候補銘柄も知りたいです。
ローンイマイ
が
しました
順調に伸びてくれてるので安心感がありますね
そういえば、サインポストが最近伸びてきましたね
ローンイマイ
が
しました
ギャンブルと違ってロジカルにやることが大事なんだなあと思いました。
ローンイマイ
が
しました
医療職のため、企業分析なども全くした事がないです。四季報を細かく見た事もなかったです。
日経平均は見てるので、SQはなんとなく知っていました。
この程度の知識なので、イマイさんのここ最近の株の投稿はすごくありがたいです。
ローンイマイ
が
しました
ファンダメンタルズ分析って言ったって全然たいした事は書いて無いですよ。
私は単なる普通の会社員で風俗代と遊び代とかは、投資で稼げてるってレベルで、専業の人は私なんか足元に及ばないくらい色々知ってると思いますよ。
以前も書いてますが、別にファンダだけで判断する訳じゃないし、
Twitter で書いた通り、ＴＯＰＩＸで５日線、７５日線よりも上にいって、かつ７５日線を５日線が上に突き抜けた「ゴールデンクロス」の超初心者でも知ってる内容と
かつ、「大儲けした話⑧ 予想的中」で記事 にして、Twitterでも書いた通りですが、ヘッジファンドの空売りが終わって今後はその買戻しが発生するんだから、
この２つを組み合わせれば、完全に上昇相場に入ったと判断したので、
これにファンダを組み合わせて、円安が追い風の銘柄ならば勝てる期待値が高いでしょ？ってだけです。
もちろん、色々と不確定な要因が重なるから、勝てるなんて保証は一切ないです。
＞プライベートモードに記載
読んでも期待ハズレで、たいした事は書いて無いですよ。
今回の円安対策と同レベルで、投資して気づいてる人とか山ほどいると思うレベルですよ。
パスワードは、薄すぎないでちゃんと風俗レポートを定期で寄せてくれた人にだけ配るので、別にいつ更新とか関係無くて、定期で数回寄せてくれた人には配ります。
＞「大丈夫」のラインが分からなくて
単純に急に倒産したりしないか？だけを心配してるんで、営業ＣＦはマイナスでも潰れないので大丈夫ですが、「有利子負債」が資本金の数十倍とかだったら倒産の可能性があるってだけです。
感覚的に、５００万の年収の人が１億とかの家のローンはダメでしょ？ってレベルで、それが企業だったらってだけで、幾らだとダメだとかじゃないですね。
トヨタだってウン超円の負債あるけども、それを遥かに上回る資産があるから大丈夫な訳です。
ローンイマイ
が
しました
今回はファンダメンタル分析の仕方、ですよね？
副業投資家、本業、そして家業？
ローンイマイさんだったら仮に本業辞めても他で稼いでいける人というか。
自分の周りだけかもしれませんが、本業がダメだったら食っていけない人多いような。。
1、前回の記事、ぜひプライベートモードに記載の内容を理解・勉強したいのですが、自分は中にはいることができなくて。。
次回のパスワード更新時期はいつ頃でしょうか？
（少し前に記事も送りましたが、２つ送っていたメールアカウントで一つが戻ってきていますけどこれで自分はレポート記事が届いていない人になっているとか？）
2、質問が色々あるのですが、よく思うところを一つ。
今回だと「営業ＣＦ（キャッシュフロー）」の項目にて
「自己資本に対して割合として大きすぎないか？をみても、さほど大きく無いので大丈夫と。」
の
「大丈夫」のラインが分からなくて汗。
何か参考になる基準とかあれば伺いたいです。
余裕資金がないので本当に勉強止まりになりそうですが、よろしくお願いします。
ローンイマイ
が
しました
儲けた話シリーズは度々見返しています。
今回のは初めて聞くことも多い内容だったので、何回も見て頭に叩き込んでいきます。
ローンイマイ
が
しました
そして美味しい思いを、、、むふふ。
いつもありがとうございます！
ローンイマイ
が
しました
具体的な企業分析もついつい大雑把になっていてました。
早速実践してみますね。
ここのところ、イマイさんのおかげて少しずつ良い思いをさせてもらってます。
感謝感謝！！
ローンイマイ
が
しました